2016年10月09日

(続きA)投資の肝は「利益確定」・・・いかに効率良く行うか!!(アーリーリタイアも考慮して)


にほんブログ村 ライフスタイルブログ セミリタイア生活へにほんブログ村 その他生活ブログ 資産運用へ

前回、前々回といかに効率良く「利益確定」をするかとうことで長々と書いてきましたが、ポイントは二つです。
(→投資の肝は「利益確定」・・・いかに効率良く行うか!!)
(→((続き)投資の肝は「利益確定」・・・いかに効率良く行うか!!)

@投資は利益確定を常に考えなければならないということです。
元本が減らなければ延々と積み立て資産を増やすというのもありですが、減る可能性がある投資は出口戦略は必要です。

A事ある毎に疑心暗鬼になって裁定取引をしていたらダメだということです。
強靭なメンタルなければ対抗策が必要です。

さて、前回最後に触れた「損切」についてです。

裁定の利益確定ならまでしも、裁定の損切は最悪です。損切はその時点でマイナスのハンディを背負うことになるので慎重に行わなければなりません。マイナスを背負った場合、そのマイナスを埋める利益が出た瞬間により強く利益を確定したくなります。さらに上を狙える可能性があっても、また下げるのではないかという恐怖心にかられます。よほど強いメンタルがないと耐えられません。もし、そこを耐えても利益が出たらもうだめです。そして、利小損大のスパイラル陥っていきます。

そんな損切でもうまく使えば、さらに効率の良い利益確定ができます。

「毎月分配型投信」

タコ足、複利効果がない等悪名高い毎月分配型の投信ですが、私はそれほど悪いものだとは思いません。むしろ、損切という視点を含めたらかなり効率の良い利益確定ができる手段だと思っています。まずは普通分配金、これは全く問題ありません。毎月淡々は利益を確定することができます。


問題は特別分配金、元本の取り崩しです。そして、損切でもあります。裁定の損切は最悪ですが、これは感情が入り込む余地が無い定期的な損切です。下げている局面であれば、単に塩漬けにするよりは効率的です。

さらに特別分配の水準より下で買い戻しをすれば理論上、利益の確定でもあります。単なるナンピン買いとはことなり、買い戻しの原資(分配金)は常にあるので上がるまで買い下がり続けることも可能です。価格は下がっても保有数が減ることはないので普通分配に戻るまで、気長に構えても余裕です。

次に「いかに効率良くするか」ということについて「投資」を言う枠を超えて「アーリーリタイア」という視点からも考えてみたいと思います。お金は使わなければ無価値です。複利効果を延々と追求して死に際に1億の資産を残しても全く意味がありません。

資産を維持していくのと同時に人生を充実させるために適度に取り崩していくことも重要です。毎月定期的に現金が入ってくると毎月分配型投信はアーリーリタイアというライフステージにおいて極めて効率の良いシステマテックな投資手法でもあると思います。

毎月分配型投信の分配金をアーリーリタイア後の不労収入の一つとすることは十分ありだと思います。(→ビッグトゥモローに私の不労収入の内訳が載っています)
但し、異常に高い分配金を出すものや中身がよくわからないものは避けたほうがいいでしょう。適度な利回りがあってわかりやすいリートなどが狙い目だと思います。

古くから持っているワールド・リート・オープンは元本を回収して、さらに分配金を出続けています。元本を回収してしまえば特別分配になろうがそれは利益です。MHAM J-REIT インデックスは現在進行形で普通分配が続いています。もちろん、パフォーマンスが良くないものもあります。豪ドル債が低迷していますが、オーストラリアは今後も人口増や堅調な経済成長が期待できるので将来に向けての仕込み時と見て下値で買い下がっています。

単に残高を増やすことだけを目的としない、ライフステージに応じた効率を追求することが私の投資に対するスタンスです。







wpXレンタルサーバー




100レンタルサーバー


i2iポイントサイトへのご招待です♪
【モバイルバッテリー】
2po40k
【関連する記事】
posted by toshixr11 at 13:24| Comment(0) | TrackBack(0) | 雑記 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする
この記事へのコメント
コメントを書く
お名前:

メールアドレス:

ホームページアドレス:

コメント:

この記事へのトラックバックURL
http://blog.seesaa.jp/tb/442656074

この記事へのトラックバック
ジャヌビア
100GB無制限レンタルサーバー【X2】

矯正治療

チカッパプラン 詳細はこちら